Yarı İletken Endüstrisi Derin Kışa Giriyor .......

İki yıllık rekor büyümenin ardından, şimdiyarı iletken endüstrisiderin kışa gidiyor .......

 

Avrupa ve Amerika Birleşik Devletleri'ndeki faiz oranlarındaki artışlar emtia talebini aşağı çekerek küresel bir kapasite fazlası krizini tetikledi.

ve tüm üretim uçlarında düşen siparişler nedeniyle üretimi kesintiye zorlamak. Yonga tedariği için, yalnızca orijinal bellek fabrikasının üretim azaltımını artırması gerekmiyor, aynı zamanda Taiwan Semiconductor Manufacturing Company, Taiwan Union Power Company ve Semiconductor Manufacturing Company gibi gofret fabrikalarının kapasite kullanım oranı da hızla düşüyor. Yarı iletken üretim kapasitesinin tamamı daralma ve kesme üretimini hızlandırıyor. Tedarik tarafında çeşitli gofret sevkiyatı azalıyor ve üretimin azalmasının etkisiyle pazar talebiyle dinamik dengeye eninde sonunda ulaşılacak.

 

Depolama yukarı akış envanterinin etkisi sindirilmeye devam ediyor, ilk çeyrek yılın en zayıf noktası olabilir, yukarı akış kaynakları nakit maliyetin altında, orijinal fabrikanın kaybı daha da artacak. Bununla birlikte, alt üreticiler için, yarım yıllık envanter düzenlemesinden sonra, mevcut envanter, off-off'taki sınırlı talepten kurtulmanın bir yolu olarak, günlük olarak hızlı giriş ve hızlı çıkış, maliyet kontrol akış hızı için makul bir seviyeye düşürüldü. mevsim.

 
İşte o yolun ne kadar uzun ve dolambaçlı olduğunu belirlemeye yardımcı olacak beş temel faktör.
 
1. Azalan gelir
 
Firmalar şimdiye kadarki en iyi yıllarını kaydederek 2022'de 595,7 milyar dolara ulaştılar. Ancak rakamlar hikayenin yalnızca bir kısmını anlatıyor. Pazar dört çeyrekte de düştü. Son üç ayda, gelir yüzde 9 düşerek 132.4 milyar dolara geriledi - bu, bir yıl önceki 161.1 milyar dolarlık rekor üç aylık gelirin sadece yüzde 82'si.

Birçoğu için düşüş sürpriz olmadı. dünya çapında artan istikrarsızlık ve artan siyasi gerilimler belirsizliği artırıyor. Bu mükemmel fırtına, insanların satın almayı bıraktığı ve şirketlerin bundan sonra ne olacağına dair endişeler nedeniyle bütçelerinde hüküm sürdüğü anlamına geliyor.
 
Bu pandemi sonrası ortamda faaliyet göstermenin zorluklarının 2023'te de devam etmesi bekleniyor. Yarı iletken gelirinin yıllık bazda yüzde 8 düşeceği tahmin ediliyor.
 
2. Azaltılmış sermaye harcaması
 
Yarı iletken firmalarının sermaye harcamalarının (CAPEX) da gelirdeki düşüş ve artan belirsizlikle paralel olarak azalması bekleniyor. 2022'de CAPEX, verileri yirmi yıl önce izlemeye başladığımızdan beri en yüksek seviyesindeydi. Şirketler, ürün talebini karşılamak için yeni tesislere ve ekipmana yatırım yaptılar. CAPEX'in gelir içindeki oranı yüzde 24,9 oldu.
 
Yarı iletken pazarındaki ortalama harcama oranı, son 20 yılın büyük bölümünde yüzde 19,4 olmuştur. İstisna, salgın sırasında ve ondan önce, 2008'de başlayan mali kriz sırasındaydı. Ardından, yatırım harcamaları keskin bir şekilde ortalama yüzde 16,7'ye düştü, ancak teknolojideki hızlı gelişmeler yetersiz yatırımı ortaya çıkardığında arttı.

Gelir ve CAPEX arasındaki yakın ilişki, 2023'te gelir düşerken, bunun daha düşük bir yüzdesinin kapasiteyi artırmaya harcanacağı anlamına gelir. Ortalama harcamanın yüzde 20 veya altına düşmesini bekliyoruz.
 
3. Bileşenlerin fiyatında düşüş
 
2022'nin ikinci yarısında, işlemciler ve bellekler dahil olmak üzere temel bileşenlerin fiyatı keskin bir şekilde düştü. Örneğin, dinamik rasgele erişimli bellek (DRAM) yalnızca son dört ayda yüzde 40 azaldı. Fiyat erozyonunun 2023'te diğer yarı iletken ürün kategorilerini etkilemesini bekliyoruz. Ancak firmalar bunun döngüsel bir sektör olduğunu ve bunun da pazarın toparlanacağı anlamına geldiğini unutmamalıdır.
 
4. Talebi canlandırmaya çalışan şirketler
 
Müşterilerin harcamalarındaki düşüşe karşı koymak için şirketler, ürünlerine olan talebi canlandırmak için meseleleri kendi ellerine alabilirler. Bu yılın başlarında elektrikli araç (EV) üreticisi Tesla, otomobillerinin fiyatlarını yüzde 20'ye varan oranlarda düşürmeye başladı. Ford, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki tamamen elektrikli Mustang Mach-E araçlarının maliyetini de düşürdü. Otomobiller ve özellikle EV'ler, araçların elektrifikasyonu ve elektronikleştirilmesi nedeniyle yarı iletken firmaları için giderek daha önemli bir segment haline geliyor.
 
Bu yıl diğer segmentlerde neler olabileceğine yakından bakıyoruz. Yarı iletken pazarını önemli ölçüde ve olumlu yönde etkileyebilecek segmentler arasında akıllı telefonlar yer alıyor. Her cihaz için gereken bileşen sayısı nedeniyle son yıllarda talebin en büyük itici gücü oldular. Pazar önemli ölçüde toparlanırsa, yarı iletken firmaları için oyunun kurallarını değiştirebilir.
 
Ayrıca veri merkezi ve bilgisayar pazarlarını iyileştirmeler için izliyoruz.
 
5. Teşviklerle ekonomilerini canlandıran ülkeler
 
Talebin en önemli itici gücü, ülkelerin pandemiden kurtulmalarını hızlandırmak için atacakları adımlar olacaktır. Geçen yılın sonlarında Çin, dünyanın en sert tecritlerinden birinin ardından dünyaya yeniden açılmaya başladı ve şimdi ekonomisini yeniden inşa ediyor.
 
Dünyanın dört bir yanındaki hükümetler, farklı nedenlerle de olsa, yarı iletken endüstrilerine destek veriyor. Biden-Harris İdaresi, yarı iletken araştırma ve geliştirme, üretim ve iş gücü geliştirme için 50 milyar dolardan fazla destek sağlıyor. Avrupa Birliği, Avrupa Çip Yasası ile benzer adımlar atıyor ve Tayvan ve Japonya kendi destek paketlerini uygulamaya koydu.