AI Talebi Tüketici Elektroniği tarife rüzgarları ile karşı karşıya kalırken öne çıkıyor; 2H25 Risk Altında Pik Sezonu

AI Talebi Tüketici Elektroniği tarife rüzgarları ile karşı karşıya kalırken öne çıkıyor; 2H25 Risk Altında Pik Sezonu

 

ABD hükümeti, 1 Ağustos'tan itibaren Meksika'dan ithalatta% 30, AB'de% 15 ve Japonya, Güney Kore, Tayland ve Malezya gibi kilit teknoloji merkezlerine% 15-36 da dahil olmak üzere, 1 Ağustos'tan itibaren dik misilleme tarifeleri uygulamayı planlıyor. ABD ile tüketici harcama büyümesi, pandemik - trendforce, - trendforce, - trendforce'da, - trenfilerden önce yüklü talep ve stoklamanın etkilerinin soluklaştığını belirtmektedir. Bu, üçüncü çeyrekte geleneksel sırt - okula zirve mevsimi üzerinde belirsizlik oluşturur ve sonuç olarak MLCC sipariş momentumu bulutlandı.

TrendForce, 2025'in ikinci yarısının talepte açık bir bölünme görmesi bekleniyor. Akıllı telefonlar, dizüstü bilgisayarlar ve tabletler gibi düşük - son tüketici elektroniğine - için siparişlerin, ODM'lerin daha muhafazakar bir yaklaşım aldığı ve geleneksel zirve -} Birçok satıcı, tarifelerden kaçınmak için 1H25'te gönderiler de koştu ve yılın ikinci yarısından gelen talebi etkili bir şekilde yamyamlaştırdı.

Buna karşılık, AI sunucusu talebi kırmızı olarak kalır - sıcaktır. Foxconn, Quanta ve Wistron gibi büyük ODM'ler, NVIDIA'nın GB200 ve GB300 platformları ile Mayıs ve Haziran gelirlerinde bir artış gördü. MLCC stoklama talebi, özellikle - orta ve yüksek - son tüketici - sınıf MLCC'leri için yaklaşık% 25 QOQ atladı ve Murata, Samsung ve Taiyo Yuden gibi tedarikçilere fayda sağladı.

 

Kullanım oranlarında kutuplaşma kapasite ve envanter yönetimini eleştirel hale getirir

Piyasa talebindeki eşitsizlik, MLCC tedarikçisi kullanım oranlarında önemli farklılıklara yol açmıştır. TrendForce'un Temmuz araştırması, yüksek - son AI uygulamalarına odaklanan Japon ve Koreli tedarikçilerin yaklaşık% 90 kapasitede çalıştığını göstermektedir. Çinli tedarikçiler yaklaşık%75, Tayvanlı firmalar ise%60'a düştü. Bu, piyasa belirsizliklerine yanıt olarak hem kapasite hem de envanter üzerinde sıkı bir kontrol ile tedarik zinciri içindeki yaygın dikkatleri yansıtır.

Tarife baskısı montajı ortasında, MLCC tedarikçileri, yerel üretimi mümkün kılmak ve menşei yanlış etiketlemeyi hedefleyen cezai ABD tarifeleri riskini azaltmak için Güneydoğu Asya'daki arka uç test ve ambalaj hatlarının kurulumunu hızlandırıyor. TrendForce, kapsamlı misilleme tarifeleri altında, OEM'lerin teklifleri yeniden yapılandırmaya ve malzeme sağlayıcıları, ODM'ler, lojistik firmaları, reklam ortakları ve distribütörler de dahil olmak üzere tedarik yükünü tedarik zincirine yaymak zorunda kalacağını beklemektedir.

Sonuçta, bu daha yüksek son - ürün fiyatlarına neden olabilir. OEM'ler yılın ikinci yarısında akıllı telefonlar ve dizüstü bilgisayarlar için 2026 RFQ'ları yayınlamaya başladığında, tüm tedarik zinciri yoğun tarife - ile ilgili maliyet basıncı ve daha fazla marj sıkıştırması için hazırlanıyor.